郎咸平秘密演講全文：中國每省都是希臘
從現在開始我告訴你，我們中國人從我們這代開始到下一代，將永遠承受這四個大涼所造成的惡果，我們的這段歷史一定會成為歷史的烙印，永遠烙在每一個中國人的身上，這四個大涼帶來多麼大的民族災難，你們可能都不相信。

你們都做企業的，我念一組數據給你聽：

甚麼行業最火爆？印鈔票

去年我們政府投入了27.8萬億的鋼筋水泥，政府的稅收只有8萬億。27.8-8=19.8，接近20。請問各位，20萬億的錢從哪裏來？對，印鈔票，所以啊現在甚麼行業最火爆，除了我上次講的高利貸是甚麼？印鈔票。

你敢印這麼多鈔票啊？嘿嘿，我黨就敢！要透過銀行信貸才能印鈔票對吧，我上午講的數據，我們的民營企業拿到多少信貸呀？0.6%還記得嗎，中小企業。那都給誰了，誰去接的？你們國營企業，還有地方政府，看看地方政府負債多少錢。

地方政府負債多少錢

銀監會首先說16萬億，舉世嘩然，我們政府一看舉世嘩然不能馬上改口，央行說不對不對，只有14萬億。還是舉世嘩然，最後審計署出來說不對不對只有10萬億。

按照我對於黨的理解，我相信第一個不小心說對的才是對的。我這個假設不挖苦人吧？應該沒錯吧？16萬億信不信？我告訴你，這TM都是低估的。

美國的評級公司穆迪7月份發表一個報告說，在這個基礎之上中國政府少算了3.5萬億。加在一起19.5萬億，接近於20萬億。還有你們國企借多少錢自己承認嗎？16萬億。加在一起36萬億，這就是中國的GDP，各位聽懂了嗎？原來GDP這麼創造出來的。

今年開始中國各級政府將破產

我是全中國第一個學者說，從今年開始中國各級政府將破產。我為甚麼敢說這話，36萬億的負債你要還多少利息呀，一年兩萬多億呀。去年，還有3.27萬億的土地出讓金你還可以使用對不對，今年呢，你TM調控的結果，最多6千億，嘖嘖嘖，利息都還不起。

全中國只有老郎一個人敢說：中國政府一定破產。只要是我說的，就TM一定應驗。這就是你們都願意來聽我演講這個原因。因為只有我敢說，我說的沒有不應驗的。甚至我敢賭中國政府破產，你敢不敢哪？

你不敢，這是水平不同。老郎，你有數據嗎？當然，你看我研究團隊有多厲害。我們政府總共發行了483個城投債。最後我們發現其中33%現金流是負的。這甚麼意思？利息、本金統統還不起。地方政府還不起債叫做甚麼呀？主權債務危機，立刻爆炸。為甚麼你們不知道？因為全部不准報導。

全中國全部省份全部違約

第一個爆炸的是誰？雲南，4月26號首先違約，然後呢，我念給你聽，四川、上海、廣東都在違約，東三省、江浙一個接一個倒下，全中國全部省份全部違約。記住我的話。沒有一個例外，全部還不出來。

前幾天晚上，上海幾個區的區長碰到我，大吐苦水，閔行區是最好的，負債比例46%，他說我們借債150億每年要還10億，現在還不出錢。虹口區負債190%，負現金200%，通通還不起錢。各位，這是上海。

鄭州某一區區長書記，也是我學生，郎老師，我們這個區到年底薪水發不出來。我說怎麼辦，他說：TM借唄，騙嘛。除了繼續騙還能怎麼辦呢，明年TM我就調職務了。

以上海為例，你們都去過上海吧，哎呦你看那個虹橋樞紐，TM大的不得了全世界最大的樞紐，哎呦呦，有這個必要嗎？最後借了多少錢？200億。誰借的？上海絲路投資公司，國有企業。最後6月份宣佈，違約。錢還不出來了。

我們銀行的聯合信貸，五家被違約了，書記又找到另外五個無辜的銀行加入，這就是我們區長幹的事，幹嘛？十家銀行一起扛，你這麼搞的話金融危機了怎麼辦？五家銀行倒了算了，他們跟著受累。多少？200億。

上海樞紐工程我們做了估算，沒有五年，沒有任何現金流。沒有七年，絕不還得起利息。沒有十年以上不可能有利潤。上海各級政府全面破產。那麼你們天天在媒體上看到甚麼報導啊？

中國每個省都是希臘

美債危機！哎呀這個媒體爭相報導。歐債危機看到沒有啊？希臘危機。我們TM要幫助希臘，OK？各位同學。中國每一個省都是希臘你聽懂沒有啊？

希臘的負債我給你說還沒有虹口區多。幫幫自己吧還去幫希臘，純粹是沒事找事。你們為甚麼不知道，除了我有兩把刷子之外，政府不准報導！

好了再問你們，美債危機。美債危機造成美股暴跌，歐債危機造成歐股暴跌，你們各位用屁股想，不需要用腦筋的，中國債會不會造成中國股市暴跌呢？以此類推吧，肯定會吧。昨天跌到2313點，創31個月的新記錄，是從3000點跌下來的，甚麼時候開始跌的？4月。

中國債危機雲南甚麼時候開始的？4月底。所以今天你們是中國非常少數知道原因的告訴你。

中國股市為何跌到2313點？因為中國債危機各位聽懂了吧。今天收穫大吧？只有你們知道我知道，沒人敢講。

到了7月8號為止，城投債的二級市場交易全停，因為全中國都違約。不敢交易。只有7月11號廈門翔宇（音）集團發行了一筆債務，其它全停了。全部違約，不付利息了。所以地方政府面臨破產的邊緣，你現在懂了為甚麼上海市獲得授權可以發行地方債。MD新債補舊債，聽懂了吧？股市還應聲長了一下，股市真TM蠢。四個地方發行地方債這是甚麼，地方債務到了不可挽回的地步了。現在是飲鴆止渴。震撼吧？

我這個上海的資料是第一手的，上海各區長親口告訴我的。那我說你怎麼辦，他說還能怎麼辦先Hold著吧，反正大家都不行了。郎教授你有甚麼辦法？我也沒辦法。

第一危機：股票下跌 幫政府衝四大涼

那麼這次為甚麼造成股價大跌我告訴你原因，那購買城投債的都是誰？你們個人不能買的，都是誰？機構投資人。股票市場的主力是誰？機構投資人。他們的資金都被債券市場的違約套牢了。

以銀行為例，上半年中國的銀行融資了5850億，其中股票融資1500億、剩下4350億通通是債券融資。你可以想像，去年今年債券融資是佔了75%以上。往下怎麼辦哪？把機構投資人嚇得一病不起，嚇死了。因此沒有錢去抄股市的底了。這就是為甚麼股市持續下挫，因為沒錢了。沒錢甚麼結果啊，叫做流動性不足，各位聽懂了吧。

現在再看電視，差不多甚麼都能聽懂了，電視評論員他們也是沒搞懂他們說今天股市下跌的原因是甚麼流動性不足，為甚麼他們也不知道。只有我知道中國債務危機嚇死了機構投資人不敢入股市抄底因此流動性不足。每天交易300億、400億。

但是我是不做預測的，你千萬不要問我下個禮拜一股市會不會漲，千萬不要問我。我只告訴你為甚麼會跌，但是不代表明天不會漲哈，我沒有任何的建議。你們該咋辦咋辦你別問我。我們透過股票下跌幫助政府買單四個大涼。這就是在座各位朋友你們家人要付出的第一個代價，就是今年面臨的第一個危機。

第二危機： 政府印天量鈔票 衝四大涼

還有第二個危機，四個大涼我們政府TM印了天量鈔票，我們政府還天天罵美國，美國搞了兩次量化寬鬆政策，我們罵美國濫發鈔票以鄰為壑各位記不記得？呦，嘖嘖嘖嘖，咱們來看看實際數據，美國的GDP比我們多兩倍半，他們的鈔票應該比我們多兩倍半對吧？

最後你發現，我們印的鈔票是78萬億，換成美金之後等於12萬億，比美國現在的9萬億還要多30%。美國不但不是我們的兩倍半我們還比美國多30%。這就是我們的鈔票。

我們的鈔票比美國還多，從而導致嚴重的通貨膨脹，我給你講啊，最近朱鎔基為甚麼出了本新書，看一看甚麼叫做國家領導人。

這哥們不管他有沒有才幹，他知道有擔當他敢公佈真數據。1994年通貨膨脹是多少各位猜一下，21.7%。他敢公佈，郎教授佩服你。

現在呢，公佈都不敢公佈。呦，騙，6.2%，你相信嗎？去年年底媒體質問周小川，你的貨幣發的太多了，小川說不多不多一點都不多。媒體說為甚麼不多？小川說貨幣多不多要看通貨膨脹嚴不嚴重。他說目前通貨膨脹只有5%，不嚴重，所以貨幣發的不多。

各位你知道中國通貨膨脹為甚麼只有5%嗎？因為我們統計局原則上只發表個位數。

治理經濟無力 靠統計局幫忙

我們的總理特別關愛我們的老百姓，經常用眼淚，來表達對我們的愛。去年年底，他又哭了。他說，明年，通貨膨脹，要控制在，5%。結果統計局發佈今年一月二月份的通脹數據，4.9%。政府治理經濟無力，只有靠統計局幫忙了。統計局日子也不好過啊。

我最近天天罵統計局，統計局他非常生氣，有一天對著媒體反駁我，郎教授說我們不懂數字，他舉著三個手指頭說，我用五個字來反駁，一派胡言。（這是個笑話）

所以你們不要奇怪了，他們說中國樓價漲幅2%，說5也好啊，湊個整數嘛。嚴重通貨膨脹，使得我們通過購買力下跌來幫助政府買單四個大涼。這是你們今年面臨的第二個危機。

第三危機：民企大量倒閉 衝四大涼

第三個危機，溫家寶總理七月份訪問歐洲的時候這次他沒有哭，因為在海外嘛。溫家寶說，他總想到用三個手指頭不知道為甚麼，他說：我有兩個事要說，腐敗，加上通貨膨脹，將影響本黨的執政。

聽他這麼說之後，我立刻毛骨聳然。腐敗，加上通貨膨脹，將影響本黨的執政，我不認為他能夠解決本黨的腐敗，我想他要嚴打通脹。如果嚴打通脹的話，結果就是中國民營企業將進入前所未有的嚴冬，這就是為甚麼我們政府從去年開始大變。

12次提高存款準備金率，5次提高利率，導致高利貸行業成為最火爆的行業（當然不如印鈔票，也不如攝像頭）。這是我們改革開放之後第五次通脹，85年、88年、95年、07年、以及今年。

每一次的原因都是一樣，濫發鈔票。而每一次的解決方法也是一樣的，透過緊縮的宏調打擊民營企業。舉例，88年你猜多少民企因此倒閉？我們掌握的數據60%。08年多少民企倒閉？25%。今年呢？到了年底中國的製造業民營企業應該有40%停工。也就是說第三個危機是，就是透過民營企業的大量倒閉幫助政府買單四個大涼。